El terremoto que destruyó Ibarra también dejó en ruinas a Otavalo. Según varios estudios la población que sobrevivió al desvastador terremoto logró reconstruir la ciudad sarance enmenos de un año. Otavalo se levantó en el mismo lugar que fue destruída. “En Otavalo absolutamente nada ha quedado sobre los sitios y las calles han desaparecido totalmente…